Etfreplay Back Testing Forex

Bem-vindo ao quarto capítulo da ETF Rotation Systems para vencer a série Market, onde exploramos diferentes ETF rotação carteiras e seu potencial de superar os mercados e fazê-lo com menos volatilidade e menor draw-downs. Se você ainda não o fez, talvez queira ler os capítulos anteriores: No capítulo anterior, começamos a diversificar o portfólio, adicionando outras classes de ativos ao mix. O American Equities TLT GLD IYR carteira EEM entregue alguns resultados muito interessantes em termos de desempenho e draw-downs para 12 anos de back test. Com resultados tão encorajadores que inevitável começar a se perguntar, o quão longe isso pode ir Quanto melhor as coisas podem possivelmente chegar a partir de aqui Afinal, a rentabilidade só pode ser esticada tanto antes de adicionar risco excessivo ou iniciar a curva de ajuste do sistema aos dados conhecidos do passado . Estou mencionando isso porque eu vi um número de ETF Rotação sistemas discutidos em diferentes lugares, com supostamente 30, 40, mesmo 60 retornos anuais. Para mim, isso é tudo absurdo. A maioria deles são sistemas curva-cabidos com um número excessivo de réguas e uma boa parte deles se não a maioria, são compo dos ETFs novos com não mais de 3-5 anos da história. Naturalmente um teste traseiro de 3 - 5 anos pode mostrar-lhe um retorno 40 anual médio em um sistema da rotação do ETF. Mas isso é quase inequivocamente uma anomalia que deve corrigir-se ao longo do tempo. Mesmo o sistema discutido no capítulo anterior tinha um retorno anual de 21 de 2009 para 2011. Mas isso é apenas parte da história. 3 anos não deve criar nenhuma ilusão de todo na mente de investidores experientes. Até agora eu experimentei com um monte de combinações de instrumentos e provavelmente correu perto de mil testes de volta ou mais. Eu só era capaz de criar um portfólio com um retorno superior a 20 anos para todo o período de 12 anos, que é tão longe como ETFReplay vai. E esse portfólio foi bastante agressivo e teve de suportar um draw-down de -25 para alcançar esses resultados. Eu não vou discutir isso na série como eu não acho que é tão interessante. Agora você sabe que você não vai encontrar o holly grail nesta série de artigos. Mas isso não vai me impedir de tentar refinar os sistemas e melhorar as estatísticas, como a volatilidade do portfólio, o pior draw-down eo desempenho ajustado ao risco (Sharpe Ratio). Para obter mais informações sobre o Índice Sharpe, visite este link. Hoje vamos simular uma carteira com apenas 5 instrumentos, mas um grau sólido de diversificação. Esse portfólio é bom para pequenas contas, já que o número de negócios por ano é menor do que o portfólio de 13 instrumentos analisado no capítulo anterior. Isso reduz o impacto das comissões como você tem que entrar e sair de posições com menos freqüência. O portfólio seleciona apenas os dois melhores desempenhos a cada mês (em vez de 3) o que o torna ainda menos ativo. A fórmula para avaliar os ETFs foi discutida na Introdução da série. Estes são os instrumentos de escolha: SPY: Índice SPDR SampP500 (Equidade dos EUA) EFA: iShares MSCI EAFE (Equidade Internacional) ICF: iShares CohenampSteers Realty REIT (Imobiliário) IEF: iShares fx Tesouraria 7-10 anos GLD : SPDR Gold Trust Esta é a primeira carteira da série com um Sharpe Ratio acima de um, que é excelente. Grande retorno anual em 18,3. Mesmo que o pior draw-down foi um pouco alto em -22,2 a curva de equidade foi muito estável mostrando uma volatilidade de apenas 12,9 no período de 12 anos. Aqui estão os retornos por ano: (Clique na imagem para ampliar) Esta carteira parece sólida tal como está. Mas apenas por curiosidade permite aplicar a regra de filtro. Mais uma vez, se um instrumento escolhido está abaixo de sua média móvel de 10 meses, seus correspondentes 50 da carteira vai para caixa ou SHY. Se ambos os instrumentos escolhidos estiverem abaixo da média de 10 meses, toda a carteira vai para caixa. (Clique na imagem para ampliar) CAGR: 16.8 vs 9.5 SPY Volatilidade: 11.8 vs 19.5 SPY Pior descida: -12.6 vs -55.2 SPY Taxa de Sharpe: 1.19 vs 0.44 SPY Estes são números sérios. Um retorno anual de 16,8 com um pior draw-down de apenas 12,6 e uma curva de equidade com uma volatilidade de 11,8 é tão bom quanto se torna. Tão bom que me faz questionar se ele vai continuar assim no futuro, ou se a fonte de dados é lol correto. Mas isso é o que o teste de volta diz. Aqui estão os retornos por ano: (Clique na imagem para ampliar) Ambas as versões do portfólio (com e sem a regra do filtro) tiveram desempenho inferior ao SPY nos últimos 3 anos. Isto é devido ao fato de que SPY tem sido muito forte nesse período, mas isso vai mudar no futuro. Não há nenhuma maneira que o SampP500 manterá entregar retornos de dois dígitos para sempre. Em uma nota lateral, algumas pessoas me perguntaram por que não selecionar apenas o melhor instrumento. Outros me perguntaram por que não os melhores 4 ou 5 no caso de uma grande seleção de instrumentos. A resposta à primeira pergunta é simples, tendo toda a carteira investida em apenas um instrumento torna-se mais volátil como os testes de volta que eu execute claramente mostrar uma e outra vez. Por outro lado, a escolha de muitos veículos leva a uma situação em que você investir em alguns que não são estelares, mas apenas bom que tende a causar uma diminuição nos retornos. Por exemplo, no portfólio analisado hoje, escolher apenas o melhor instrumento a cada mês leva a maior volatilidade e escolher os melhores 3 instrumentos de 5 inevitavelmente leva a retornos menores. Seria muito chato para mostrar 6 testes de volta aqui e faria este artigo extremamente longo, que já é pelo caminho. Obrigado por ler e ficar atento para o último portfólio para fechar a série. Disclaimer: Dados e back-testing via ETFReplay Ir para o final desta página para ver o Legal StuffBacktesting Marketclub39s Trade Triângulos como uma Estratégia de Carteira Eu previamente detalhou um potencial serviço de negociação para investidores de varejo de MarketClub. Eu encontrei um backtest da tecnologia MarketClub Trade Triangle no blog Shocked Investor. Os resultados foram reproduzidos abaixo. Aqui está a minha não BS interpretação do backtest: Minha primeira impressão é que Marketclub tem levantado muito bem os últimos 3-4 anos, com exceção de ETFs alavancados (que eu não seria de negociação / exploração durante longos períodos de tempo para começar ) E uma ação (NYSE: GG). Qualquer sistema de negociação tendência vai funcionar bem em mercados tendência (forte para cima / para baixo movimentos). A volatilidade nos últimos anos ajudou Marketclubs sistema. Os mercados planos / agitados são tipicamente os mercados mais difíceis em qualquer sistema de tendências. Além disso, se você decidir tentar seu sistema você ainda vai precisar ter seu próprio sistema de gestão de dinheiro. Em outras palavras, parar perdas e tamanhos de posição são até o investidor individual. Dito isto, se você estiver interessado em um julgamento gratuito de 30 dias do Marketclub, clique aqui ou confira seu vídeo grátis aqui. O backtest do Shocked Investor abaixo, não verificado por mim: A metodologia é incrivelmente simples de usar. Eu executei a mesma metodologia que eles descrevem em vários estoques diferentes, backtesting de 2005/2006, onde quer que havia dados disponíveis. Aqui estão os resultados para um capital inicial em risco de 10k: Fora de 22 estoques que eu normalmente comércio ou prestar atenção, havia 19 vencedores. A média dos vencedores foi de 61,3. Isso não é nada mau. É bastante impressionante para uma ferramenta tão fácil de usar (basta seguir os alertas de compra e venda). Havia três perdedores: Goldcorp, SDS e SKF. Goldcorp foi executado duas vezes, usando prazos prolongados. As perdas foram reduzidas usando um prazo mais longo. SDS é um ETF ultra-curto (leveraged) que segue inversamente o SPX. A SKF também é um ultra-short que investidamente acompanha as finanças. Parece que a metodologia funciona bem em ações regulares, e também em ETFs de alavancagem de longo prazo. Ele não funciona tão bem nas versões curtas (urso), pelo menos os oens que corremos. Os estoques que não são muito voláteis fazem bem. Os alertas de indicadores tendem a ficar defasados ​​e parece que a ferramenta aguarda confirmação clara de mudanças de tendência antes de emitir um alerta. Com ações em movimento rápido, isso pode atrasar muito e pode ou não funcionar. Para regular, empresas sólidas isso parece ok. Agora também wokrs multa para o touro alavancado versões. O acima foi tudo com base nos prazos mensais. Também é possível usar diálogos semanais e diários Divulgação: Eu sou uma afiliada do Marketclub, principalmente porque eu acho que seus serviços de uso. Leveraged ETFs: Backtesting um sistema de média móvel (SDS, SSO, QLD, QID, QQQQ) Potencial de retornos adicionais com risco adicional. Tenho testado ou apresentado outros testes de vários média móvel e sistemas de impulso no meu site durante o ano passado, mas nunca analisaram ETFs alavancados, principalmente porque eles são apenas veículos comerciais de curto prazo (de um dia para não mais do que algumas semanas) E eu tendem a me concentrar em estratégias de portfólio de longo prazo. Com isso dito eu pensei que seria interessante para analisar um simples sistema de média móvel em ETFs alavancados. Observe que esses testes têm várias limitações, sendo o mais significativo que os ETFs alavancados tenham histórico de negociação limitado. Além disso, como afirmado anteriormente, eles são melhor utilizados apenas como veículos de curto prazo de negociação por causa da decadência tempo inerente à alavancagem. Usando ETF Replay. (NYSE: SDS) e (NYSE: SSO), o 2x alavancado SampP 500 curto e longo ETF, e (NYSE: QLD) e (NYSE: QID) o 2x Longo e curto alavancado (NYSE: QQQQ) ETF (Nasdaq 100). Os testes excluem comissões e impostos, mas incluem quaisquer dividendos como parte do retorno total. Uma nota adicional sobre os retornos, ETF Replay backtests não terá um sinal de compra inicial até que o ETF comércios abaixo da média móvel e, em seguida, voltar acima. A primeira vez que faz isso, uma compra é gerada e é a partir dessa mesma data os retornos de referência ETF são calculados. Assim, isso significa que, dependendo de quando a primeira compra acionadores irá mudar o ponto de partida para a compra e mantenha a comparação. Os resultados estão abaixo e mostram uma ampla gama de resultados, mas principalmente negativo para ETFs alavancados como parte de um sistema de média móvel. Crossover de 200 dias no final do mês